腾讯新闻《潜望》  纪振宇 4月25日发自硅谷

(资料图)

一个月前的硅谷银行危机还历历在目，新一轮的美国中小银行危机似有卷土重来之势。4月25日，第一共和银行股价暴跌近50%，最新消息称，该行寻求出售资产的尝试落空，很有可能走向和硅谷银行相同的命运——被政府接管。

导致第一共和银行股价暴跌的直接原因，是该行在前一天发布的第一季财报显示，存款流失高达1000亿美元，占到该行存款量的一半以上，引发投资者对该行流动性的担忧。

尽管第一共和银行在发布财报的同时，公布了一系列重组资产负债表的措施，包括希望通过出售高达1000亿美元的资产增强资本金，但信心缺失是银行面对的最大的敌人。受到该行消息的影响，25日当天美国银行股均无一幸免，包括摩根大通、美国银行、富国银行股价跌幅都在2%以上。

一季度存款恐慌性流失

第一共和银行是硅谷银行危机的最直接受害者，3月份，硅谷银行危机全面发酵的同时，大众对于中小银行存款安全的信任度也降至谷底，第一共和银行财报显示，截至2022年底，其存款总额为1764.37亿美元，但第一季度存款流出高达1019.6亿美元，依靠包括摩根大通等大银行对其在3月31日的300亿美元紧急存款注资，才使得一季度末存款总额勉强维持在1000亿美元以上。

为了应对存款短期急剧流失的情况，第一共和银行表示，正在采取措施增强和重组其资产负债表，这些措施包括增加受保存款，减少贷款，并减少从美联储的贷款，通过这些措施，该行希望削减资产负债表，降低对短期借款的依赖。

此外，第一共和银行还采取了一系列降低费用的措施，包括下调高管薪酬、减少办公面积、减少非必要项目活动以及在第二季度裁员20-25%。第一共和银行还表示，正在寻求战略措施巩固其资本状况。

从一季度的经营状况来看，第一共和银行给出的业绩也不尽如人意，所有关键经营指标都在下滑。收入12亿美元，同比下降13.4%，净息差利润9.23亿美元，同比下滑19.4%。净利润2.69亿美元，同比减少32.9%。

资产出售计划无人问津恐遭政府接盘

在第一共和银行所提出的优化资产负债表、增强资本金的措施中，包括出售规模高达500亿至1000亿美元的资产。

据知情人士透露，第一共和银行正在竭力避免走上硅谷银行相同的被政府接管的命运，但其与潜在买家的谈判可能依然需要政府的背书。

根据第一共和银行公布的第一季度财报显示，截至第一季度，其总资产为2329.44亿美元，其中包含1730亿美元贷款和350亿美元证券资产，以及132亿美元现金及等价物。

该行表示，目前未动用的美联储贴现窗口借款额为124亿美元。

截至4月21日，不包括从大银行获得的300亿美元存款，第一共和银行共有451亿美元现金和等价物及未动用的借款额度，相当于其所有存款中存款保险覆盖额之外存款的大约2倍。

尽管从静态数据来看，第一共和银行目前依然有能力应对短期的存款流出，但银行业天然的高杠杆、高风险经营属性意味着，一旦公众对银行的信心缺失，发生挤兑，银行的资本金将迅速面临枯竭，不久前发生的硅谷银行危机正是最近的一起这样的例子。

目前市场中传出的最新消息是，第一共和银行寻求资产出售的努力毫无收获，如果存款流出的情况无法得到控制甚至进一步发展成短期挤兑，将不得不接受政府接管的命运，在硅谷银行身上发生的剧情或许不久之后会再度重演。

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