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乐居财经 王敏  6月8日，江苏先锋精密科技股份有限公司（以下简称“先锋精科”）发布首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）。

招股书显示，本次公开发行股票不超过5059.50万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%。本次拟投入募集资金7亿元，募集资金主要用于投资靖江精密装配零部件制造基地扩容升级项目、无锡先研设备模组生产与装配基地项目、无锡先研精密制造技术研发中心项目、补充流动资金项目。经计算，公司发行估值为28亿元。

业绩方面，公司2020年度、2021年度、2022年度实现营业收入分别为2.02亿元、4.24亿元、4.70亿元，同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为-3844.93万元、1.05亿元、1.05亿元。

报告期内，公司外销收入金额分别为6,334.93万元、12,614.50万元和14,258.35万元，占主营业务收入的比例分别为31.84%、30.09%和30.76%，报告期各期，公司汇率变动对现金及现金等价物的影响分别为-83.57万元、119.00万元和387.95万元。

公司已成为中微公司、北方华创、华海清科、拓荆科技、屹唐股份等国内头部半导体设备厂商的长期战略合作伙伴。

报告期内，公司向前五大客户的销售收入合计分别为1.63亿元、3.53亿元和3.85亿元，占同期营业收入的比例分别为80.74%、83.37%和81.90%，客户集中度较高，主要原因为半导体行业技术和资本高度密集，导致下游设备企业、晶圆代工企业呈现数量少、规模大的特征。

截至本招股说明书签署日，中微公司直接持有发行人1.93%的股份、中芯国际通过中小企业发展基金间接持有发行人0.91%的股份。报告期内，公司向中微公司的销售金额分别为1.78亿元、1.31亿元和6313.29万元，占营业收入的比例分别为37.83%、30.92%和31.32%。

公司半导体设备零部件产品的原材料主要包括铝、不锈钢、镍等金属。报告期内，直接材料占公司主营业务成本的比例分别为44.00%、47.04%和45.97%，占比较高。

公司存货主要由原材料、在制品、库存商品、委托加工物资和发出商品组成，报告期各期末账面价值分别为4,888.99万元、11,598.98万元和17,255.57万元，占总资产的比例分别为11.94%、13.43%和18.98%，报告期各期末，公司存货跌价准备金额分别为558.59万元、1,051.22万元和1,932.65万元。存货余额及存货跌价准备持续上升。

公司是国内半导体刻蚀和薄膜沉积设备细分领域关键零部件的精密制造专家，尤其在国际公认的技术难度仅次于光刻设备的刻蚀设备领域，公司是国内少数已量产供应7nm及以下国产刻蚀设备关键零部件的供应商，直接与国际厂商竞争。

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